6月24日，资本邦了解到，翌圣生物科技(上海)股份有限公司(下称“翌圣生物”)闯关科创板上市申请获上交所受理，本次拟募资11.09亿元。

翌圣生物是一家以蛋白质改造和酶进化技术为驱动，聚焦生命科学产业链上游核心原料，从事分子类、蛋白类和细胞类生物试剂的研发、生产与销售的生物科技企业，通过打通分子酶、蛋白、抗体、核酸、细胞的技术开发路径，成为国内少数同时覆盖三大品类生物试剂研发和生产的高新技术企业，产品广泛应用于生命科学研究、诊断与检测和生物医药等领域。

报告期各期，公司实现的营业收入分别为9786.25万元、1.86亿元和3.22亿元，归属于母公司股东的净利润分别为180.58万元、5296.89万元和1.01亿元，对应的主营业务毛利率分别为55.43%、68.72%和75.75%。

公司最近两年归属于母公司所有者的净利润分别为5,296.89万元和10,100.98万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,014.27万元和9,260.95万元，均为正数;最近两年累计归属于母公司所有者的净利润为15,397.87万元，累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为14,275.22万元，均不低于5,000万元;公司最近一年营业收入为32,156.22万元。结合公司最近一次股权融资对应的估值情况，预计公司发行后总市值不低于10亿元。

公司选择《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第一项标准，即“(一)预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”，作为公司本次具体上市标准。

本次拟募资用于翌圣生物总部及产业化基地项目、上海研发中心建设项目。

截至本招股说明书签署日，黄卫华直接持有公司股份2,896.4289万股，占公司总股本的45.90%;通过上海圣沛间接控制公司8.49%股份对应的表决权，通过上海臻毅间接控制公司2.49%股份对应的表决权，通过上海潇赟间接控制公司1.19%股份对应的表决权，通过上海恩鲲间接控制公司1.19%股份对应的表决权，合计拥有并控制公司59.26%股份对应的表决权;黄卫华为公司董事长、总经理，对发行人的股东大会和董事会决议以及重大经营决策事项具有重大影响，为公司控股股东和实际控制人。

翌圣生物坦言公司存在以下风险：

(一)市场竞争加剧风险

公司是一家以蛋白质改造和酶进化技术为驱动，聚焦生命科学产业链上游核心原料，从事分子类、蛋白类和细胞类生物试剂的研发、生产与销售的生物科技企业，产品可应用于生命科学研究、诊断与检测和生物医药等领域。目前，生物试剂领域国际品牌占据主导地位，国内企业参与者市场份额相对较低。国产生物试剂与国际品牌的差距主要体现在产品的丰富度、质控能力以及品牌影响力等方面，在产品质量上的差距相对较小，随着国产品牌生物试剂企业研发投入不断加大、技术水平不断提升、品牌优势日益增强，国内企业在产品种类丰富度上持续发力，有望逐步扩大市场份额。

随着下游市场需求的不断增加，以及国家政策及资金的大力支持，生物试剂行业迎来了良好的发展机遇，行业内企业将进一步壮大，另外潜在竞争者也将逐渐渗透到公司所处的业务领域中，市场竞争可能会不断加剧。若公司未来不能在技术储备、研发投入、产品质量、品牌和销售网络搭建等方面持续提升以强化自身的核心竞争力，则可能导致公司的市场竞争力下降，对公司的市场份额、销售规模和盈利能力产生不利影响。

(二)新冠疫情风险

2020年以来，新冠疫情爆发导致新冠检测业务需求增加，公司作为新冠检测试剂的上游原料供应商，与新冠相关的产品销量有所增长。2020年度和2021年度，公司与新冠相关的产品销售收入分别为4,614.76万元和8,174.13万元，占当期营业收入的比例分别为24.77%和25.42%。报告期内，公司新冠相关收入金额及其占营业收入的比例情况如下：

然而，新冠疫情的持续时间具有不确定性，随着新冠疫情逐步得到有效控制，公司与新冠相关的生物试剂销量将会有所下降，利润空间将会有所减小，进而对公司的经营业绩造成不利影响。

(三)与国际先进企业相比竞争力较弱的风险

目前，国际品牌先进企业在我国生物试剂市场占据主导地位，公司的市场占有率与国际先进企业相比存在较大差距。国际先进企业成立时间较早，经过数十年的研发投入和技术积累，其在技术水平与产品丰富度方面具有较强的竞争优势，并形成了良好的品牌效应。公司成立时间较短，且企业规模较小、融资渠道相对单一，最近三年累计研发投入为9,375.87万元，显著低于赛默飞、丹纳赫、伯乐、凯杰等国际先进企业，在技术积累方面仍存在较大差距。

根据Frost&Sullivan统计数据，2021年度，尽管公司在我国生物试剂科研机构用户市场、分子诊断原料酶市场、高通量测序文库构建原料酶及试剂市场、mRNA疫苗核心酶原料市场等细分领域本土企业市场份额排名中位于前列，但上述细分市场仍由国际先进企业占据主导地位，公司的市场占有率和综合竞争力与国际先进企业相比差距较大。

(四)毛利率下降的风险

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为55.43%、68.72%和75.75%，保持在较高水平，表现出公司产品较强的市场竞争力。公司毛利率水平主要受产品结构、销售价格、原材料价格、人工成本以及行业竞争情况等因素影响。

若未来生物试剂行业竞争加剧导致公司产品议价能力降低，或者原材料及人工成本上涨导致产品成本上升等不利情况发生，将会导致公司产品毛利率水平下降，继而影响公司的盈利水平。

(五)技术人才流失风险

公司所属行业为知识和技术密集型行业，对研发人员的技术水平和实践能力要求较高，稳定的高素质科技人才队伍对公司的长远发展至关重要，是公司保持竞争优势的重要保证。公司高度重视对研发人才的培养和管理，虽然公司已经组建了一支知识结构合理、技术水平较高的研发队伍，但随着我国生物试剂领域的快速发展，行业竞争逐渐加剧，对行业内高端人才的需求愈加明显，若公司不能对现有技术人才进行有效地激励和约束，则存在导致技术人才流失的风险，可能对公司的生产经营造成较大的不利影响。（陈蒙蒙）

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