产销规模较小 清溢光电2021年一季度业绩下滑32.9%

6月16日,资本邦了解到,科创板公司清溢光电(688138.SH)发布关于2021年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告。

关于业绩下滑。年报显示,2021年公司营业收入5.44亿元,同比增长11.64%;归母净利润4,452.58万元,同比下滑41.64%;扣非归母净利润3,266.51万元,同比下滑51.00%。报告期内,公司业绩大幅下滑主要原因在于,报告期内合肥清溢光电有限公司(以下简称合肥清溢)产能处于爬坡阶段,产销规模较小,而折旧等固定成本相对较大,以及研发费用、财务费用等同比增加。2022年一季度,公司营业收入1.49亿元,同比增长34.28%;扣非归母净利润950.38万元,同比下滑10.23%,2021年一季度较同期下滑32.95%,业绩持续下滑。

上交所要求公司:(1)说明2021年合肥清溢的收入、产销量、人员、费用、折旧情况,对公司业绩下滑的影响;(2)结合合肥清溢的规划产能、现有产能及产能利用率,说明预计达到盈亏平衡的时间点、销量及相关测算依据;(3)结合显示设备类同行业的公司情况,补充说明公司2021年以及2022年一季度业绩下滑的原因和合理性。

清溢光电回复称,合肥清溢于2021年第二季度开始投产,2021年度实现营业收入10,070.86万元,目前产能处于稳定爬坡状态。2021年度合肥清溢生产产量529张,销量493张。

截至2021年年末,合肥清溢共有员工121人,其中生产人员78人,研发人员25人,销售、管理及财务人员18人,2021年发生薪酬支出1,140.98万元。

合肥清溢在新产品、新技术和新工艺需投入较多的人力、材料和仪器设备等,2021年发生研发费用1,315.94万元。投产前相关开办费计入管理费用,因此管理费用也相对较大,为911.31万元;财务费用较上年有所增加,主要系2021年银行借款增加,发生借款利息费用536.25万元。此外因主要生产设备陆续验收转固,2021年固定资产计提的折旧费用为3,371.82万元,折旧费用占当年营业收入的33.48%。

综上,2021年度合肥清溢净利润为-2,994.12万元,对公司业绩产生一定影响,属于投产爬坡阶段正常的经营性亏损。

合肥清溢2022年第一季度已经实现盈利,净利润为161.68万元,扣非后净利润为-58.50万元,已基本达到盈亏平衡状态。

合肥清溢定位于8.5代及以下高精度掩膜版的生产,原募投项目4台光刻机规划产能在达产后,年产1,852张8.5代及以下TFT-LCD用掩膜版及6代高精度AMOLED/LTPS用掩膜版。为优化产能配置,提升产线整体效率,合肥清溢利用自有资金引进第5台光刻设备,该设备已在2022年第一季度转固,因此现有年产能为2,205张。2022年一季度生产289张,产能利用率达到52.43%,销量为273张。

合肥清溢产能仍然处于爬升期,在外部环境没有发生重大影响或变化(如因疫情停工停产、材料单价和销售单价发生较大变化等)的情况下,预计在2022年第二季度扣非后净利润为正。

公司主营业务为掩膜版的设计、生产和销售,是国内为数不多的掩膜版专业产品和服务提供商。从国内掩膜版行业看,除本公司以外,还有路维光电、无锡华润、龙图光电等,其中,路维光电(科创板已提交注册),业务模式和产品类别相对接近,财务数据信息可获得性高。

从国外掩膜版行业看,领先的掩膜版跨国厂商有福尼克斯、SKE、HOYA、Toppan等。其中,福尼克斯在美国纳斯达克上市(股票代码:PLAB),SKE在日本东京证券交易所上市(股票代码:6677),上述两家公司作为全球掩膜版行业的领先企业,其产品以掩膜版为主,其他领先厂商产品结构更为多元化。公司将路维光电、福尼克斯和SKE选取为同行业可比公司。

公司2021年营业收入较上年增长11.64%,增速低于路维光电,但高于福尼克斯与SKE,处于正常水平。2021年及2022年一季度归母净利润同比变动情况与同行业公司存在较大差异,主要原因在于合肥清溢仍处于产能爬坡状态,折旧等固定成本相对较大,而同行业公司处于不同发展阶段,相应产线已经处于量产状态。

公司2021年归属于上市公司股东的净利润同比下降幅度较大,主要是合肥清溢2021年产能处于爬坡阶段,整体产销规模较小,而折旧等固定成本相对较大,加之公司研发力度加大及银行借款增加使得公司研发费用、财务费用等同比增加,最终导致净利润下降。

2022年一季度受益于合肥清溢的产能爬坡,公司营业收入同比增长34.28%,归属于上市公司股东的净利润同比增长5.03%。但一方面由于合肥清溢整体产销规模尚小,折旧费用较高,另一方面叠加深圳清溢(母公司)受疫情停工影响,产销规模下降,从而对公司主营业务毛利率影响较大,同比2021年一季度下降6.60个百分点,进而导致扣除非经常性损益归母净利润同比下滑10.23%。(陈蒙蒙)

关键词: 科创板公司清溢光电 合肥清溢产能 2021年年度报告 国外掩膜版行业