上半年，六安农商行增收不增利，经营状况出现明显分化。

日前，六安农商行发布2020年半年报。截至6月末，该行实现收入4.31亿元，较去年同期增长15.55%，实现净利润1.3亿元，较去年同期下降32.64%。从数据来看，侵蚀净利润的主要原因是资产减值损失的大幅提升，上半年，该行资产减值损失1.75亿元，同比飙升191.67%。

除了盈利能力有待增强，该行的股权频遭质押，相关风险同样需要关注。天眼查显示，该行的股权出质数达20笔，已被质押的股本总额高达5.05亿股，占该行总股本的47.91%。六安农商行前十大股东中，多名股东已经将其所持股权进行“清仓式”质押。

值得一提的是，该行第一大股东北京华安东方投资发展有限公司持有六安农商行8585万股，其为关联方华安发展金寨股份有限公司进行担保从六安农商行获得1亿元贷款后，将8500万股股权进行了质押。公开信息显示，北京华安东方投资发展有限公司入股六安农商行认缴出资额为8585万元。

对于六安农商行增收不增利、股权质押及大股东担保贷款等问题，该行办公室相关工作人员对本报记者表示：“相应问题已经做了记录，向领导汇报后再答复。”但截至发稿时为止，记者没有收到该行的回复。

资产减值损失陡增致业绩下滑

截至今年6月末，六安农商行的资产总额353.24亿元，负债总额333.54亿元，较年初均上涨9.4%左右，所有者权益总额19.71亿元，较年初增加8.96%。其中各项贷款总额208.39亿元，各项存款总额268.83亿元，分别较年初增长20.55%、6.51%。

经营方面，六安农商行营业收入保持增长。利息净收入和投资收益是该行的主要收入来源，此前投资收入占比一直位居第一。近年，六安农商行不断调整收入结构，非农贷款、个体工商户小额贷款和小微企业小额贷款的利息收入不断走高，推动利息净收入连续上升，占营业收入的比例不断抬高;同期投资收益占比出现下降。数据显示，2017年至2019年，六安农商行利息净收入贡献收入比重依次为25.24%、33.69%、43.89%、同期投资收益占比分别为74.19%、65.54%、55.98%。

今年上半年，该行实现利息收入5.56亿元，同比上涨13.24%，利息支出3.4亿元，较上年同期变化不大。在二者共同作用下，该行的利息净收入大幅上涨41.45%至2.15亿元;投资收益小幅下降4.57%至2.09亿元。利息净收入贡献收入的比重升至49.88%，首次超过了投资收益。在利息净收入大幅上涨的带动下，今年上半年，该行实现收入4.31亿元，同比增加15.55%。

不过，六安农商行净利润并没有跟随营收增加而增长，反而出现大幅下滑。

半年报显示，今年上半年，该行资产减值损失飙升至1.75亿元，同比涨幅达到191.67%，使营业支出同比增长了60.22%至2.98亿元，远超营业收入的增幅。受营业支出增加的影响，六安农商行净利润仅为1.3亿元，同比减少32.64%。同期，该行的总资产收益率以及净资产收益率均处于较低水平，分别为0.31%、5.54%，较去年末，分别减少了0.18个百分点、3.14个百分点，盈利能力还有待提升。

值得注意的是，六安农商行在盈利下滑的同时，其资产质量也不乐观。

日前，大公国际公布了六安农商行的评级报告披露，去年六安农商行通过现金清收、以物抵债、批量转让等方式处置不良资产5.29亿元，截至去年末，该行的不良贷款余额4.07亿元，较2018年同期减少了31.60%，不良率为2.27%，较上年同期下降1.74个百分点。然而进入2020年后，该行的资产质量却再次掉头向下，不良贷款规模上涨29.48%至5.27亿元，不良率上升0.42个百分点至2.69%。

对此，评级报告认为：“六安农商行的公司不良贷款规模及不良贷款率有所上升，主要是受到经济增长放缓以及疫情等因素影响，部分企业经营困难，小微企业和涉农不良贷款有所增加，且前期根据政府要求投放的扶贫贷款陆续到期后未能及时还款，同时公司贷款投放有所减少导致。”

近半股权遭质押

六安农商行成立于2014年7月6日，是在原六安郊区农村信用社的基础上，由自然人和企业法人共同发起设立的股份制地方商业银行。截至2019年末，六安农商行的股本总额10.54亿股，其中法人股8.81亿股，占比83.59%;自然人股1.73亿股，占比16.41%。

据2019年报披露，六安农商行前十大股东分别为北京华安东方投资发展有限公司持有8585万股;六安市产业投资发展有限公司持有8080万股;安徽万兴投资集团有限公司持有6585.78万股;安徽丰鸿食品科技有限公司、安徽四建控股集团有限公司、合肥乐富强房地产开发有限公司、安徽省六安汽车运输总公司、安徽真心投资集团有限公司均持有6354.7万股;淮南市东湖置业有限公司持有5830万股;安徽振兴房地产集团有限公司持股4635.47万股。

天眼查显示，六安农商行前十大股东中，多名股东已经将其所持股权进行质押。其中，第一大股东北京华安东方投资发展有限公司分两次质押8500万股股权;第三大股东安徽万兴投资集团有限公司质押6585.78万股股权;并列第四大股东安徽丰鸿食品科技有限公司、安徽四建控股集团有限公司、乐富强房地产开发有限公司、安徽真心投资集团有限公司分别质押6354.7万股、6300万股、6354.7万股、6354.7万股股权;第九大股东淮南市东湖置业有限公司质押股权数额5500万股。

上述数据表明，六安农商行的股权出质数达20笔，已被质押的股本总额高达5.05亿股，占该行总股本的47.91%。进一步看，前十大股东中第三大股东安徽万兴投资集团有限公司、并列第四大股东安徽丰鸿食品科技有限公司、安徽乐富强房地产开发有限公司、安徽真心投资集团有限公司已将全部股权质押，另外3家股东质押股权最少的也超过了94%。

“受疫情影响，银行的股东通过股权质押变现提升资金使用效率，但一些中小银行股东股权质押比例过高可能产生诸如关联交易、大宗股权转让等问题，而股东滥用权利会损害银行利益，导致银行治理不完善、内部纠纷频发。”一位不具姓名的银行也人士对记者表示。

此外，记者还注意到，一些六安农商行股东不但自己高质押股权，还为关联方进行担保从该行获得高额贷款。

年报显示，截至2019年末，在六安农商行持股比例在5%以上、有担保及借款的客户有3户，已授信1.6亿元，重大关联交易余额1.6亿元。具体为：安徽真心投资集团有限公司为关联方六安德源农产品贸易有限公司担保，获得该行贷款3500万元;安徽四建控股集团有限公司为关联方六安市玖隆商贸有限责任公司担保，获得该行贷款2500万元;北京华安东方投资发展有限公司为关联方华安发展金寨股份有限公司担保，获得贷款1亿元。

引人关注的是，上述3大股东在为关联方担保贷款后，今年上半年陆续将所持六安农商行股权质押，质押比例分别为100%、100%和99%。

今年上半年，六部委联合印发了《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，多次提及中小银行的股权问题，并且明确指出要建立健全透明高效、相互制衡、适应中小银行特点的公司治理机制，严防大股东操纵和内部人控制。

银保监会副主席曹宇也多次在公开场合表示，银保监会下一步的工作，将继续按照市场化、法治化的原则，持续加大清理整治力度，加快推进股权集中托管等工作，进一步严格股东资质审核，强化穿透管理。(王仲琦 冯樱子)

关键词： 六安农商行